PRACTICE: Dissecting OKRs

Summary

Summary

EMILY (00:08)

Let's look at some examples of objectives, and I want you to say what you think makes these great.

1. Turn our customers into our best brand ambassadors.

2. Develop the next generation of human-centered leaders at our company.

See how those are clear, short, inspiring and beyond business as usual? They speak to the impact of what we're doing and they don't explain the details. Now let's look at some key results.

1. Improve our Net Promoter score from 20 to 45.

2. Increase customer retention from 40% to 70% for first time users.

When you're looking at these examples, what do you notice?

What makes these great, effective KRs? Each of these key results is definitely measurable, and you might also see that there's a starting point. What we would call a baseline that tells us exactly what we're measuring. For example, increasing retention from 40% to 70%.

That's also challenging and it's very specific on what success looks like. Completion of all key results must move the needle significantly to achieve your objective. If you accomplish your cars and nothing really improves, then it's not an okay. You might notice also that there's no dates on these, but that's more a function of how you're tracking them.

OKRs should always have a starting and end date, but our 15Five platform, if you're using it to track your OKRs, will be where you set this.