EMILY (00:08)

OKRs is an adaptation of the MBO philosophy that we just learned about made modern. It focuses on setting ambitious goals across the organization, even while breaking them down into measurable outcomes the teams can track their progress against. This leads to highly coordinated and communicated work, even with many layers of hierarchy. So let's give you a crash course, knowing full well that Oscars are a deep skill where mastery takes time and has nuance.

OKR stands for objective and key results. The formula for an OKR is I will objective as measured by my key results. The O stands for Objective in our formula. You can think of our objective as the destination.

It's where we're headed. And that destination is intended to be a bit exciting. We want it to capture interest, be easy to understand, inspiring, maybe even a little bit fun. The objective should be explained in a way that is intrinsically motivating, if possible.

It should do a great job of sharing the meaning behind why someone would strive for it. The O doesn't give you any real detail about how the work will get done, but it really speaks to the impact. It's easy for people to understand if they read it but don't know anything about your work. We like to think of the objective as the heart of our care.

Then there are key results, the KRs in our equation. The Key Results do the heavy lifting in this partnership. They're kind of likethe brainy sibling that gives us GPS directions and calls out when we hit milestones on the way to our destination. And they let us know with no uncertainty when we've arrived.

Also, we can have the impact we intend to. Key Results should be measurable, actionable and ideally challenging.